Impactos do Cooperativismo de Crédito
Estudos · Referência: 31/12/2024
Estudo Sistema OCB e FIPE
Impactos do cooperativismo de crédito para o desenvolvimento econômico e social no Brasil
O Sistema OCB e a Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas (FIPE), conjuntamente aos sistemas de crédito registrados na OCB, divulgam novo estudo elaborado com o objetivo de avaliar os impactos econômicos e sociais do cooperativismo de crédito no Brasil, bem como identificar os benefícios da presença de cooperativas nos municípios.
Além da inclusão financeira, o crescimento das cooperativas repercute em nível sistêmico, colaborando para aumentar a concorrência, reduzir a pobreza, desigualdades econômicas e os entraves/custos que dificultam o acesso ao crédito para famílias e empresas (assim, estimular as economias locais).
Metodologia
Benefícios locais das cooperativas de crédito
Por meio da metodologia de diferenças em diferenças (diff-diff) os grupos de municípios são acompanhados antes e depois da instalação de estabelecimentos classificados como cooperativas de crédito (grupo de tratamento).
No gráfico, a variável selecionada do Grupo de Tratamento deveria ter mantido a trajetória pontilhada na ausência do tratamento, paralela ao Grupo de Controle. A diferença entre o comportamento observado e o comportamento esperado (contrafactual) representa o efeito líquido (ou diferencial) do tratamento sobre a variável de interesse.
Achados
Impacto Econômico
A presença local de cooperativas de crédito está correlacionada com incrementos em:
em termos de PIB por habitante
+ R$ 3,9 mil
o equivalente a: 10,0% da média
empregos formais por mil habitantes
+ 25,3
o equivalente a: 15,1% da média
na massa salarial por habitante
+ R$ 115,5
o equivalente a: 23,5% da média
estabelecimentos por mil habitantes
+ 3,2
o equivalente a: 15,6% da média
por habitante, em arrecadação municipal
+ R$ 48,1
o equivalente a: 8,7% da média
por habitante, em arrecadação federal
+ R$ 506,6
o equivalente a: 17,1% da média
por habitante, em exportações
+ US$ 544,4
o equivalente a: 44,4% da média
por habitante, no saldo comercial
+ US$ 491,4
o equivalente a: 62,5% da média
Achados
Atividade Agropecuária
A presença local de cooperativas de crédito está correlacionada com incrementos em:
ponto percentual na cobertura da área plantada
+ 1,9
o equivalente a: 9,7% da média
por hectare de área territorial municipal, em termos de valor da produção agrícola
+ R$ 466,3
o equivalente a: 23,3% da média
por ha. de área plantada (produtividade agrícola)
+ R$ 1.371
o equivalente a: 12,5% da média
por hectare de área territorial em termos de valor da produção animal
+ R$ 224,8
o equivalente a: 42,5% da média
cabeças no rebanho de suíno por mil ha.
+ 72,3
o equivalente a: 28,1% da média
cabeças no rebanho de galináceos por mil ha.
+ 3.469
o equivalente a: 36,8% da média
Valores referentes à variação da variável no último período.
Achados
Impacto Social
Municípios com a presença de cooperativas de crédito apresentam variações em:
famílias no Cadastro Único (por mil habitantes)
− 20,5
o equivalente a: − 8,1% da média
famílias pobres ou extremamente pobres por mil habitantes no Cadastro Único (por mil habitantes)
− 12,3
o equivalente a: − 8,1% da média
famílias por mil habitantes que eram beneficiárias do Programa Bolsa Família
− 24,8
o equivalente a: − 26,2% da média
por habitante em recursos repassados ao município no âmbito do Programa Bolsa Família
− R$ 134,1
o equivalente a: − 46,5% da média
matrículas por mil habitantes no Ensino Superior
+ 3,2
o equivalente a: + 24,2% da média
concluintes por mil habitantes no Ensino Superior
+ 0,2
o equivalente a: + 13,1% da média
Valores referentes à variação da variável no último período.
Metodologia
Avaliação de impacto econômico
Com o objetivo de identificar os impactos do cooperativismo de crédito sobre a atividade econômica, o estudo utilizou a metodologia de Matriz Insumo-Produto (MIP).
É um modelo simplificado que representa matematicamente o funcionamento da economia, espelhando os vínculos intersetoriais estabelecidos entre indústrias e cadeias produtivas.
Assim, a metodologia da MIP captura os impactos difundidos por um choque através da economia em sucessivas rodadas, representados pelo chamado "efeito multiplicador" do choque inicial:
CHOQUE
Variação no saldo do estoque de crédito concedido pelas cooperativas, refletindo-se em aporte de recursos para investimento e consumo dos agentes.
i. IMPACTO DIRETO
Empresas e famílias mobilizam, através da sua demanda, recursos e insumos de empresas de diferentes setores da economia brasileira.
ii. IMPACTO INDIRETO
As empresas mobilizadas pelos tomadores de crédito, por sua vez, investem e consomem produtos de outras empresas e setores.
iii. IMPACTO INDUZIDO
O processo, se alongando no tempo e intersetorialmente, gera emprego e renda para os agentes nos diversos elos da economia brasileira e dos setores afetados, ampliando a massa salarial dos trabalhadores e induzindo novas rodadas de aumento nos dispêndios na economia brasileira.
Resultados
Multiplicadores
Os multiplicadores indicam quanto o aumento de uma unidade monetária no crédito concedido por cooperativas a empresas e famílias se traduz, via investimento e consumo, em movimentação da atividade econômica, valor adicionado, impostos arrecadados, empregos e massa salarial.
De acordo com os cálculos dos multiplicadores estimados pela Fipe:
Para cada R$ 1,00 em crédito/gasto
No valor da produção
+ R$ 2,56
Há um incremento de R$ 2,56 em termos de atividade econômica brasileira.
Na arrecadação de impostos
+ R$ 1,17
É gerado R$ 1,17 em termos de valor adicionado (VA) no conjunto da economia brasileira.
No valor adicionado (VA)
+ R$ 0,11
É gerado um incremento de R$ 0,11 em termos de impostos arrecadados na economia brasileira.
Nos salários (massa salarial)
+ R$ 0,50
Há um incremento de R$ 0,50 em termos de massa salarial.
Nos empregos
22,8
Postos de trabalho gerados a cada R$ 1 milhão em crédito concedido.
Quantificação
Impactos Econômicos (2018–2023)
Com base nos multiplicadores e na variação do saldo e perfil do crédito concedido por cooperativas (média anual entre 2018 e 2023), é possível quantificar (em R$) os impactos diretos, indiretos e induzidos na economia brasileira.
Considerando os impactos do saldo de crédito concedido por cooperativas para viabilizar anualmente a demanda de empresas e famílias (R$ 52,7 bilhões/ano), foram movimentados R$ 135,1 bilhões/ano na economia.
Essa movimentação foi responsável por um acréscimo de R$ 61,5 bilhões/ano em Valor Adicionado (cerca de 0,6% do VA da economia de 2023) e R$ 6,0 bilhões em impostos arrecadados/ano (cerca de 0,4% da arrecadação de 2023). Além disso, o crédito esteve por trás de 1,2 milhão de empregos/ano (1,1% da força de trabalho e 1,2% dos ocupados de 2023) e R$ 26 bilhões/ano em salários (0,8% da massa salarial de 2023).
Recursos (Crédito)
Choque Agregado — Investimento + Consumo
Pessoa Jurídica
+ R$ 29,3 bilhões
Pessoa Física
+ R$ 24,5 bilhões
Agregado
+ R$ 52,7 bilhões
Atividade Econômica
Pessoa Jurídica
+ R$ 62,7 bilhões
Pessoa Física
+ R$ 72,4 bilhões
Agregado
+ R$ 135,1 bilhões
Valor adicionado (VA)
Pessoa Jurídica
+ R$ 28,4 bilhões
Pessoa Física
+ R$ 33,1 bilhões
Agregado
+ R$ 61,5 bilhões
Referência: ≈ 0,6% do VA da economia brasileira em 2023 (SCN/IBGE)
Arrecadação de impostos
Pessoa Jurídica
+ R$ 2,8 bilhões
Pessoa Física
+ R$ 3,2 bilhões
Agregado
+ R$ 6,0 bilhões
Referência: ≈ 0,4% dos impostos arrecadados em 2023 (SCN/IBGE)
Empregos (formais e informais)
Pessoa Jurídica
+ 488,7 mil postos de trabalho
Pessoa Física
+ 725,5 mil postos de trabalho
Agregado
+ 1,2 milhão de postos de trabalho
Referência: ≈ 1,1% da força de trabalho e 1,2% dos ocupados em 2023 (PNAD Contínua/IBGE)
Salários (massa salarial)
Pessoa Jurídica
+ R$ 12,8 bilhões
Pessoa Física
+ R$ 13,8 bilhões
Agregado
+ R$ 26,6 bilhões
Referência: ≈ 0,8% da massa anual de rendimentos do trabalho em 2023 (PNAD/IBGE)
